Leverests US-Expansion: Grenzüberschreitendes Legal für Fintech

Leverest baute eine Plattform, die transformiert, wie Unternehmen auf Fremdfinanzierung zugreifen. Als sie beschlossen, von Deutschland in die USA zu expandieren, brauchten sie rechtliche Unterstützung, die nahtlos über beide Jurisdiktionen hinweg operieren konnte. So haben wir es umgesetzt.

Die Herausforderung: Zwei Rechtssysteme, ein Unternehmen

Ein Fintech von Deutschland in die USA zu expandieren ist nicht wie ein neues Büro zu eröffnen. Es ist wie ein zweites Unternehmen zu bauen, das perfekt mit dem ersten zusammenarbeiten muss.

Unterschiedliche Unternehmensstrukturen. Unterschiedliche regulatorische Rahmenwerke. Unterschiedliche Arbeitsgesetze. Unterschiedliche Vertragskonventionen. Und alles muss als ein kohärentes Geschäft zusammenarbeiten.

Leverest brauchte Anwälte, die beide Systeme tiefgreifend verstanden, nicht eine deutsche Kanzlei, die sie an US-Counsel weitergeben würde, was Lücken und Verzögerungen bei jeder Übergabe schafft.

Unser Ansatz: Integrierte grenzüberschreitende Unterstützung

Wir stellten ein Team zusammen, das beide Seiten des Atlantiks ohne den typischen Koordinationsaufwand bedienen konnte.

US-Gesellschaftsstruktur: Wir halfen Leverest, die richtige US-Gesellschaftsform zu wählen (Delaware C-Corp) und ordnungsgemäße Intercompany-Vereinbarungen mit ihrer deutschen Muttergesellschaft aufzusetzen. Verrechnungspreise wurden von Tag eins dokumentiert.

Regulatorische Navigation: Fremdfinanzierungsplattformen sehen sich unterschiedlichen regulatorischen Anforderungen in verschiedenen Bundesstaaten gegenüber. Wir kartierten, in welchen Staaten Leverest sofort operieren konnte und welche zusätzliche Lizenzierung erforderten, und erstellten einen phasenweisen Expansionsplan.

Arbeitsrecht-Setup: In den USA einzustellen bedeutet, at-will Employment, unterschiedliche Benefit-Strukturen und bundesstaatsspezifische Anforderungen zu navigieren. Wir erstellten Arbeitsvertragsvorlagen, die für ihre Bedürfnisse funktionierten und gleichzeitig über die Zielbundesstaaten hinweg konform blieben.

M&A-Dokumentation: Gebaut für zukünftige Transaktionen

Leverest wusste, dass sie irgendwann US-Kapital aufnehmen oder strategische Transaktionen verfolgen würden. Wir strukturierten ihre US-Operationen mit dieser Zukunft im Blick.

Sauberer Cap Table: US- und deutsches Eigentum wurde von Anfang an klar dokumentiert, um die Cap-Table-Verwirrung zu vermeiden, die viele grenzüberschreitende Unternehmen plagt.

IP-Übertragung: Alle geistigen Eigentumsrechte wurden ordnungsgemäß übertragen und dokumentiert, mit klaren Eigentumsketten, die einer Due-Diligence-Prüfung standhalten würden.

Intercompany-Vereinbarungen: Dienstleistungsvereinbarungen, Lizenzvereinbarungen und Kostenteilung wurden alle dokumentiert, um sowohl deutscher als auch US-amerikanischer regulatorischer Prüfung standzuhalten.

Die Plattformebene: Grenzüberschreitende Verträge

Leverests Plattform verbindet Unternehmen, die Finanzierung suchen, mit Kapitalgebern. Das bedeutet Verträge, die in mehrere Richtungen über mehrere Jurisdiktionen fließen.

Wir entwickelten:

• Kreditnehmervereinbarungen: Vorlagen, die unter deutschem Recht funktionieren und US-Kapitalgebern vertraut bleiben
• Plattform-AGB: Nutzervereinbarungen, die Risiken angemessen verteilen und sowohl EU- als auch US-Verbraucherschutzanforderungen entsprechen
• Datenflüsse: DSGVO-konforme Mechanismen für den Datentransfer zwischen EU- und US-Operationen

“Die meisten Unternehmen unserer Größe würden drei oder vier Kanzleien brauchen, um das zu tun, was Compound für uns erledigt. Eine Beziehung, ein Ansprechpartner, vollständige Abdeckung.”

Ergebnisse

Innerhalb von 12 Monaten nach Mandatierung:

• US-Tochtergesellschaft voll betriebsbereit mit ordnungsgemäßer Corporate Governance
• Erste US-Kunden mit konformer Dokumentation onboarded
• Regulatorische Roadmap über Prioritätsbundesstaaten ausgeführt
• M&A-bereite Struktur für zukünftige Transaktionen eingerichtet

Der grenzüberschreitende Vorteil

Viele Kanzleien behaupten grenzüberschreitende Fähigkeiten. Wenige liefern sie ohne Reibung.

Der Unterschied ist Integration. Wenn deine deutsche und US-amerikanische Rechtsarbeit im selben System, mit demselben Team stattfindet, fallen Informationen nicht durch Ritzen. Beratung ist konsistent. Zeitpläne sind vorhersehbar.

Leverest bekam einen einzigen Rechtspartner für ihre gesamte transatlantische Operation. Das ist nicht nur bequem. Es ist ein Wettbewerbsvorteil, wenn Geschwindigkeit zählt.